隨著我國(guó)老齡化程度不斷加深，“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”被寫入“十四五”規(guī)劃中。中共中央國(guó)務(wù)院近日發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代老齡工作的意見》，也提出要大力發(fā)展企業(yè)(職業(yè))年金，促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

那么，我國(guó)目前企業(yè)年金的發(fā)展?fàn)顩r如何？又是怎樣實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金的保值增值？國(guó)家有哪些鼓勵(lì)政策？

辦理企業(yè)年金 增加養(yǎng)老儲(chǔ)備

位于北京大興的這家高新技術(shù)小型企業(yè)，今年9月，剛剛開始辦理企業(yè)年金，并且一次性補(bǔ)繳了三年。

北京某科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理 李高峰：這是國(guó)家支持的一個(gè)東西，我們當(dāng)然就搞了。前提是我們今年這個(gè)效益還可以，利潤(rùn)還可觀。

第一次辦理企業(yè)年金，并未實(shí)現(xiàn)全員參與，而企業(yè)也沒有選擇最高比例8%進(jìn)行繳費(fèi)，而是選擇了5%，員工部分按4%繳費(fèi)。按上一年月平均工資一萬元來計(jì)算，個(gè)人每月要交400塊錢。李高峰告訴記者，要細(xì)水長(zhǎng)流，如果明年效益好了，還可以增加企業(yè)繳費(fèi)比例。

在山東威海，在一家航運(yùn)公司工作了30多年的莊嚴(yán)，還有幾年就可以退休了。除了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)外，企業(yè)年金的多年存繳，讓莊嚴(yán)對(duì)未來的退休生活有了更多的想象空間。

山東威海威東航運(yùn)有限公司物流事業(yè)本部理事 莊嚴(yán)：退休金更多用于退休以后的吃穿住用這些東西，我自己愛好的運(yùn)動(dòng)、旅行、攝影，那么企業(yè)年金可能更多的是給我一種提高生活質(zhì)量的保障。

據(jù)了解，莊嚴(yán)所在的公司從2008年開始就實(shí)施了企業(yè)年金繳費(fèi)制度，目前已經(jīng)按照8%也就是規(guī)定的最高上限進(jìn)行單位繳費(fèi)。

山東威海威東航運(yùn)有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng) 叢培燕：累計(jì)到現(xiàn)在我們已經(jīng)交了3000多萬的企業(yè)年金，這部分對(duì)企業(yè)來說是稅前列支。

莊嚴(yán)的企業(yè)年金已經(jīng)交了12年了，而且通過個(gè)人賬戶他也可以看到自己賬戶的累計(jì)收益情況。

山東威海威東航運(yùn)有限公司物流事業(yè)本部理事 莊嚴(yán)：(每年)年底的時(shí)候我看一看大概增長(zhǎng)了多少，一般來講，好像都超過CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))的增長(zhǎng)。

企業(yè)年金如何實(shí)現(xiàn)保值增值？

企業(yè)年金如何實(shí)現(xiàn)保值增值？這就不得不提到我們國(guó)家對(duì)于企業(yè)年金基金所做的制度安排。

由人社部門遴選出二十多家機(jī)構(gòu)投資者，作為企業(yè)年金基金的投資管理人，由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)對(duì)這筆錢進(jìn)行打理，而且為了鼓勵(lì)年金投資取得更好收益，從今年起國(guó)家還進(jìn)一步擴(kuò)大了年金基金的投資范圍。

從2006年開始至今，我國(guó)的企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作已有15個(gè)年頭了。根據(jù)《中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告(2021)》，截至2020年末，全國(guó)企業(yè)年金基金累計(jì)存量規(guī)模達(dá)到2.25萬億元，實(shí)際運(yùn)作規(guī)模2.21萬億元，較上年增加4460億元，同比增長(zhǎng)25%，增速創(chuàng)2015年以來最高水平。

2020年企業(yè)年金市場(chǎng)平均收益率達(dá)10.30%，為2008年以來的最高水平。

中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司受托管理部總經(jīng)理 李翔婷：從2007年到現(xiàn)在200%的累計(jì)收益率，其實(shí)算到年化收益率，每年都7%左右，甚至比7%還高，那么這個(gè)收益率甚至是超過一些短期的理財(cái)產(chǎn)品。所謂用金融的方式解決養(yǎng)老問題，就是說要通過把這個(gè)資金在長(zhǎng)期的積累過程當(dāng)中享受復(fù)利的這樣一個(gè)優(yōu)惠的制度，然后大家積累足夠的錢來讓自己過上一個(gè)幸福的晚年生活。

今年1月1日起，人社部對(duì)年金基金投資范圍又進(jìn)行了一次大調(diào)整。在投資范圍上，新增了香港市場(chǎng)，進(jìn)一步豐富了年金基金的收益來源。在投資比例上，將權(quán)益類資產(chǎn)投資上限由原來的30%提高到了40%。

新華養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司總裁助理 姜京：由30%提高到40%，增加了10個(gè)百分點(diǎn)，這樣從整個(gè)目前企職業(yè)年金二支柱總的范圍來講有3.6萬億元，10%意味著有將近3600億可以進(jìn)入資本市場(chǎng)。機(jī)構(gòu)投資可以更好地去穩(wěn)定資本市場(chǎng)。

當(dāng)然，作為老百姓的養(yǎng)老錢，安全也是最重要的。新政還對(duì)年金投資行為進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，更有利于年金基金的健康有序發(fā)展。

中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司副總裁 張林廣：它是一個(gè)穩(wěn)定的長(zhǎng)期的資金，而且這塊兒資金它的風(fēng)險(xiǎn)的承受能力是極低的，它是養(yǎng)老的錢，所以在投資收益上安全、穩(wěn)健、(有)收益這三個(gè)原則必須遵循。

企業(yè)年金覆蓋率低 擴(kuò)面空間仍然很大

從歷史投資業(yè)績(jī)來看，作為長(zhǎng)期積累的企業(yè)年金，無疑可以為企業(yè)年金繳納人積累一定規(guī)模的養(yǎng)老儲(chǔ)備。

目前，作為養(yǎng)老第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，已經(jīng)覆蓋了10億人，那么作為第二支柱重要組成部分的企業(yè)年金，覆蓋率又是怎樣的呢？

作為國(guó)家的一項(xiàng)制度安排，企業(yè)年金的發(fā)展，國(guó)家通過實(shí)施所得稅稅前扣除的優(yōu)惠方式進(jìn)行激勵(lì)。

中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司受托管理部總經(jīng)理 李翔婷：企業(yè)給員工的繳費(fèi)是可以享受企業(yè)所得稅的稅前列支，對(duì)企業(yè)來說還是非常有吸引力的。個(gè)人這一塊兒，也可以享受個(gè)人所得稅的稅前列支。

根據(jù)投資復(fù)利原則，積累越多，積累時(shí)間越長(zhǎng)，將來可能領(lǐng)取的金額就越高。但是，對(duì)于一些年輕人來說，企業(yè)年金遠(yuǎn)不如公積金來得實(shí)在，畢竟企業(yè)年金需要等到退休之后才能領(lǐng)取。

北京某科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理 李高峰：對(duì)于員工來說，他是有個(gè)認(rèn)識(shí)過程，特別是年輕員工，你想三十年后的事兒，他們有時(shí)候覺得好像很遙遠(yuǎn)，不愿意花這個(gè)錢。

在李高峰公司工作了五年多的陳麒，今年還不到三十歲，在公司征求大家意見時(shí)，主動(dòng)放棄了這次辦理企業(yè)年金的機(jī)會(huì)。

北京某科技發(fā)展有限公司 陳麒：現(xiàn)在說還不到30歲，就感覺60歲之后的事，太久了，沒法確定。

根據(jù)《中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告(2021)》，截至2020年末，全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)10.52萬個(gè)，較2019年末增加9200個(gè)，同比增長(zhǎng)9.6%，參與職工總數(shù)2718萬人，同比增長(zhǎng)6.67%。雖然年金規(guī)模增長(zhǎng)很快，但是參加企業(yè)并不多，覆蓋人群也很有限。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng) 商敬國(guó)：覆蓋的人群也就2700多萬，加入企業(yè)年金的總員工占比不到7%，加入(企業(yè)年金)制度的企業(yè)數(shù)量的占比不到1%。

也有專家更是直接指出，上市公司作為企業(yè)群體中的佼佼者，更應(yīng)該積極行動(dòng)起來，響應(yīng)國(guó)家號(hào)召。

清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院教授 董克用：我們比較好的公司，中國(guó)比較好的公司，應(yīng)該響應(yīng)國(guó)家的政策建立這樣的企業(yè)年金。

發(fā)展企業(yè)年金 提高養(yǎng)老金替代率

目前，我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度已經(jīng)為大多數(shù)國(guó)民的養(yǎng)老生活提供了一個(gè)基本的保障。而眼下，除了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，我們還需要通過發(fā)展包括企業(yè)年金在內(nèi)的第二支柱養(yǎng)老金甚至第三支柱養(yǎng)老金共同來提高替代率。

這里所說的養(yǎng)老金替代率，指的是勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。

中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司受托管理部總經(jīng)理 李翔婷：企業(yè)年金的替代率，從我們這么多企業(yè)的歷史經(jīng)驗(yàn)看，大概是在20%左右，有差異，但基本上能到百分之十幾到三十這樣的一個(gè)替代率的水平。

作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，企業(yè)年金既是企業(yè)吸引人才的激勵(lì)措施，同時(shí)也是對(duì)職工的一項(xiàng)長(zhǎng)期福利，可增加職工對(duì)企業(yè)的凝聚力。

山東威海某航運(yùn)有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng) 叢培燕：我們應(yīng)該說是在威海首批交企業(yè)年金的單位，對(duì)職工的保障很大，這么多年，沒有自愿離職的職工。

國(guó)家稅務(wù)總局威海市環(huán)翠區(qū)稅務(wù)局副局長(zhǎng) 王松濤：企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，要給企業(yè)增加了一些費(fèi)用負(fù)擔(dān)，但是它對(duì)于整個(gè)企業(yè)的發(fā)展，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，包括企業(yè)職工隊(duì)伍的穩(wěn)定性，它起到了很大的促進(jìn)作用。

不僅如此，專家表示，作為企業(yè)給員工提供的一項(xiàng)福利，有助于優(yōu)化薪酬結(jié)構(gòu)，從制度上幫助大家安排養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備計(jì)劃。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng) 商敬國(guó)：我們知道個(gè)人去計(jì)劃的話，其實(shí)很難的，相當(dāng)于通過一種制度的設(shè)計(jì)，國(guó)家給予一定的稅收優(yōu)惠，使得它的一部分的收入能夠固定下來，作未來的養(yǎng)老金。

多管齊下 推動(dòng)企業(yè)年金擴(kuò)大覆蓋面

可以說，我國(guó)的老齡化程度在不斷加深，加快發(fā)展第二支柱和第三支柱養(yǎng)老金已經(jīng)非常迫切。

專家就建議，要改變現(xiàn)狀，需要從加入機(jī)制、稅收激勵(lì)等方面推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展。

專家建議，要改變目前企業(yè)年金覆蓋率不高的現(xiàn)狀，要找準(zhǔn)原因，精準(zhǔn)施策。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng) 商敬國(guó)：我覺得自動(dòng)加入機(jī)制，可以使這個(gè)參保率大大提升，使得很多符合條件的企業(yè)都可以加入進(jìn)來。

在稅收激勵(lì)方面，相關(guān)專家表示，隨著以個(gè)稅為代表的直接稅比重逐漸加大，通過稅收杠桿鼓勵(lì)個(gè)人進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備也是一個(gè)有效途徑。

中國(guó)稅務(wù)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng) 張連起：我相信未來用稅收的激勵(lì)作用、杠桿作用來調(diào)節(jié)，推進(jìn)包括青年人在內(nèi)的社會(huì)公民(加入)養(yǎng)老保險(xiǎn)的池子，增加這個(gè)池子的水量是必然的。

而對(duì)于目前市場(chǎng)上推出的各種帶有年金字樣的短期保險(xiǎn)或理財(cái)產(chǎn)品，專家表示，有些其實(shí)根本不具備真正的養(yǎng)老功能。

銀保監(jiān)會(huì)近日也表示，要提供收益形式更加多樣的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，豐富養(yǎng)老資金長(zhǎng)期管理方式。

清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院教授 董克用：理財(cái)也在做試點(diǎn)，保險(xiǎn)也在做新產(chǎn)品試點(diǎn)，我想會(huì)越來越規(guī)范，老百姓越來越明白什么是真正的好的養(yǎng)老保障產(chǎn)品。

關(guān)鍵詞： 企業(yè) 中國(guó) 養(yǎng)老 保險(xiǎn) 年金