4月23日，上交所以“真抓實(shí)干 履職盡責(zé) 奮力推動(dòng)上交所事業(yè)再上新臺(tái)階”為題，發(fā)布上交所總經(jīng)理工作報(bào)告(節(jié)選，以下簡稱《報(bào)告》)?！秷?bào)告》表示，上交所將深入推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革，總結(jié)梳理可復(fù)制可推廣經(jīng)驗(yàn)，支持創(chuàng)業(yè)板和新三板改革。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍4月23日獨(dú)家對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上交所明確表示深化科創(chuàng)板改革，做好科創(chuàng)板的發(fā)行上市、并購重組、再融資審核工作，優(yōu)化審核注冊(cè)制，并且對(duì)信息披露加強(qiáng)管理等，都是為了進(jìn)一步推動(dòng)科創(chuàng)板作為改革試驗(yàn)田的作用，支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，為科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)。同時(shí)，之所以強(qiáng)調(diào)總結(jié)梳理可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)來支持創(chuàng)業(yè)板和新三板改革，是因?yàn)橘Y本市場改革現(xiàn)在進(jìn)入到深化階段，將會(huì)釋放出改革紅利，科創(chuàng)板開市以來整體運(yùn)行平穩(wěn)，有助于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，同時(shí)積累了關(guān)于注冊(cè)制以及市場交易方面的一些經(jīng)驗(yàn)，值得向其他板塊推廣。

2019年，上交所認(rèn)真執(zhí)行所黨委和理事會(huì)的決策部署，真抓實(shí)干，履職盡責(zé)，帶領(lǐng)上交所各項(xiàng)工作取得新成效：第一，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制落地見效;第二，市場建設(shè)和國際化發(fā)展提質(zhì)增效;第三，一線監(jiān)管水平有效提升;第四，防抗風(fēng)險(xiǎn)的能力持續(xù)增強(qiáng);第五，內(nèi)部管理水平進(jìn)一步提升。

對(duì)于2020年工作計(jì)劃，《報(bào)告》提出，2020年，上交所將在中國證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，認(rèn)真落實(shí)《全面深化資本市場改革總體方案》和證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作會(huì)議精神，奮力推動(dòng)交易所事業(yè)再上新臺(tái)階。

首先，牢牢守住安全生產(chǎn)的底線紅線。進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、憂患意識(shí)和底線意識(shí)，在責(zé)任落實(shí)、安全運(yùn)行、技術(shù)建設(shè)、應(yīng)急管理上再深化，為資本市場運(yùn)行提供有力安全保障。全力以赴抓好疫情防控工作，積極支持市場主體做好疫情防控工作。以推進(jìn)“大運(yùn)行”機(jī)制為契機(jī)，進(jìn)一步明確責(zé)任、加強(qiáng)協(xié)作，形成安全生產(chǎn)的工作合力。

其次，深入推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革。堅(jiān)守定位，支持和鼓勵(lì)“硬科技”企業(yè)上市。加大對(duì)技術(shù)過硬、代表性強(qiáng)、市場認(rèn)可度高、已啟動(dòng)上市準(zhǔn)備的科技創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)力度。做好科創(chuàng)板發(fā)行上市、并購重組、再融資審核工作，優(yōu)化審核注冊(cè)銜接機(jī)制。落實(shí)以信息披露為核心的注冊(cè)制理念，持續(xù)提升信息披露的有效性，及時(shí)處置苗頭性違規(guī)行為。壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任?？偨Y(jié)梳理可復(fù)制可推廣經(jīng)驗(yàn)，支持創(chuàng)業(yè)板和新三板改革。

第三，全面建設(shè)高質(zhì)量的市場服務(wù)體系。以新發(fā)展理念為指引，支持更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過股票市場融資。制定差異化的制度安排，增強(qiáng)資本市場彈性和包容性。完善定價(jià)配售制度，做好承接科創(chuàng)板再融資發(fā)行承銷準(zhǔn)備。穩(wěn)步拓展債券融資功能，有效支持民營企業(yè)和中小微企業(yè)發(fā)債融資。堅(jiān)持“期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)”原則，穩(wěn)步推動(dòng)基金和衍生品市場創(chuàng)新發(fā)展。扎實(shí)做好企業(yè)培訓(xùn)，結(jié)合新證券法開展常態(tài)化投保教育宣傳。

第四，穩(wěn)步推進(jìn)國際化戰(zhàn)略。推動(dòng)滬倫通東向開通。推動(dòng)出臺(tái)交易所債券市場跨境互聯(lián)互通方案，以及公司債等信用債券品種逐步納入全球主流債券指數(shù)。穩(wěn)步推進(jìn)“一帶一路”交易所聯(lián)合會(huì)籌備，繼續(xù)推進(jìn)阿布扎比國際交易所籌備。

第五，持續(xù)強(qiáng)化一線監(jiān)管效能。認(rèn)真學(xué)習(xí)宣傳貫徹新證券法，優(yōu)化各項(xiàng)配套制度。大力推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量，建立健全退市工作預(yù)案，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示板公司監(jiān)管。做好IPO現(xiàn)場檢查。落實(shí)“總對(duì)總”線索平行移送機(jī)制，完善交易監(jiān)管協(xié)同機(jī)制。強(qiáng)化稽查執(zhí)法重點(diǎn)線索研判，提升案件處理效率。繼續(xù)做好會(huì)員監(jiān)管，大力推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)。

第六，切實(shí)防控市場重大風(fēng)險(xiǎn)。防止股票市場出現(xiàn)異常波動(dòng)，完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)體系和分析模型，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測研判，研究完善針對(duì)極端情形的政策儲(chǔ)備。堅(jiān)持分類施策、精準(zhǔn)拆彈，遏制增量與化解存量并舉，穩(wěn)妥處置股票質(zhì)押、債券違約風(fēng)險(xiǎn)，健全市場化法治化違約處置機(jī)制。

第七，積極推進(jìn)科技監(jiān)管建設(shè)。推進(jìn)監(jiān)管科技分析中心建設(shè)，進(jìn)一步完善企業(yè)“畫像”系統(tǒng)、財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)智能識(shí)別系統(tǒng)等，推進(jìn)新監(jiān)察系統(tǒng)二期建設(shè)。優(yōu)化上證綜合指數(shù)編制方案。推進(jìn)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與金融科技生態(tài)打造。

第八，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理。慶祝上交所和中國資本市場成立30周年。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“2020年對(duì)上交所十分重要，畢竟上交所將‘三十而立’”。

董登新表示，《報(bào)告》的亮點(diǎn)主要是在兩個(gè)方面：一是國際化，在資本市場的國際化方面，上交所2020年可能有比較大的動(dòng)作和安排。上交所的國際化改革非常主動(dòng)，今年的工作將進(jìn)一步擴(kuò)容，交易所的債券市場也將納入到跨境互聯(lián)互通;另一個(gè)是上證指數(shù)的編制可能要作出修訂。編制出能夠反映中國的大市值、大藍(lán)籌等大型企業(yè)、特大型企業(yè)的股價(jià)指數(shù)，應(yīng)該是上證綜指的使命。

針對(duì)《報(bào)告》其他亮點(diǎn)，楊德龍表示，上交所提出的全面建設(shè)高質(zhì)量的市場服務(wù)體系，是進(jìn)一步優(yōu)化交易所的市場服務(wù)功能，為上市主體、投資者提供最好的服務(wù);此外，加強(qiáng)信息披露等，也是建設(shè)多層次資本市場的重要工作。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板 注冊(cè)制改革