潔美科技11月4日正式開(kāi)啟可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，債券代碼為128137，債券簡(jiǎn)稱為潔美轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為072859，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為潔美發(fā)債，原股東配售認(rèn)購(gòu)簡(jiǎn)稱潔美配債，那么，潔美發(fā)債值得申購(gòu)嗎?

潔美科技本期轉(zhuǎn)債規(guī)模為6億元，初始轉(zhuǎn)股價(jià)27.77元，最新平價(jià)約95.8元。轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)AA-，期限6年，票面利率分別為0.4%、0.6%、1%、1.5%、1.8%、2%，到期贖回價(jià)格112元，面值對(duì)應(yīng)的YTM為2.75%，債底約為79.15元，債底保護(hù)性比較弱，下修線低【80%，15/30】，其他條款保持主流形式。

潔美科技股價(jià)目前估值不高，股價(jià)形態(tài)待改善，短線關(guān)注年線附近的支撐強(qiáng)度。轉(zhuǎn)債規(guī)模偏小，條款保護(hù)力度弱，這一規(guī)模的品種的上市定價(jià)目前面臨較大不確定性，其上市定位應(yīng)該在115元附近，股東配售比例75%，網(wǎng)上申購(gòu)金額7.4萬(wàn)億元，則中簽率應(yīng)該為0.002%。

值得一提的是，潔美科技主導(dǎo)產(chǎn)品為薄型載帶，包括紙質(zhì)載帶、塑料載帶，常用于電子封裝環(huán)節(jié)定位和承放元器件，有條件的朋友可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)可以適當(dāng)配置。至于潔美發(fā)債的上市時(shí)間，小編猜測(cè)為本月下旬。提醒：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎!

關(guān)鍵詞： 潔美發(fā)債 128137 投資價(jià)值