備受期待的粵港澳大灣區(qū)(以下簡(jiǎn)稱“大灣區(qū)”)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)又有重大進(jìn)展。近日，由中國(guó)人民銀行廣州分行、深圳市中心支行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》)，正式向社會(huì)公開征求意見。這意味著，粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)有望在今年正式推出，以滿足區(qū)內(nèi)居民對(duì)跨境投資理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>

大灣區(qū)跨境理財(cái)通試點(diǎn)在即

所謂“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對(duì)方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，早在今年2月份，包括中國(guó)人民銀行在內(nèi)的8家內(nèi)地、香港及澳門相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)就共同簽署了《關(guān)于在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)的諒解備忘錄》，明確了各方的責(zé)任及義務(wù)。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，跨境理財(cái)通豐富了人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品，有效拓展了境內(nèi)外資本流動(dòng)的渠道，滿足了粵港澳大灣區(qū)居民自主、多樣化的投資需求，有效拓展了跨境投資渠道，提升了跨境投資的便利性，推進(jìn)了內(nèi)地與香港、澳門之間的金融合作與經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，對(duì)深化金融市場(chǎng)改革與開放具有重要意義。

按照《征求意見稿》的規(guī)定，跨境理財(cái)通將采用人民幣跨境交易，并采用“閉環(huán)”運(yùn)作方式。境內(nèi)資金在閉環(huán)的南向交易中不會(huì)真正出境，境外資金在北向交易中也不會(huì)采用在岸人民幣入境結(jié)匯。

《征求意見稿》還規(guī)定，港澳投資者只能選擇一家港澳合作銀行及與其簽署合作協(xié)議的內(nèi)地代銷銀行，辦理“北向通”業(yè)務(wù)。這意味著，理財(cái)通客戶轉(zhuǎn)換金融機(jī)構(gòu)的可能性相對(duì)較低，將為銀行帶來高黏性的客戶。

個(gè)人參與額度上限100萬元

哪些投資者可以參與跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)?對(duì)此，《征求意見稿》明確了內(nèi)地投資者應(yīng)滿足的相關(guān)準(zhǔn)入要求?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定，合資格的內(nèi)地投資者須具有完全民事行為能力，擁有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9座城市之一的戶籍，或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社?；騻€(gè)人所得稅滿5年。

《征求意見稿》還要求內(nèi)地投資者具有2年以上投資經(jīng)歷，且在家庭金融凈資產(chǎn)和金融資產(chǎn)方面，最近3個(gè)月的月末余額須分別不低于人民幣100萬元和200萬元。港澳投資者的資格條件仍待進(jìn)一步公布。

對(duì)于開戶方式，《征求意見稿》表示，內(nèi)地投資者可通過遠(yuǎn)程見證方式，在內(nèi)地銀行完成開設(shè)跨境理財(cái)通的人民幣I類銀行賬戶，無需赴港澳銀行開戶。相反，港澳投資者須親赴粵港澳大灣區(qū)9座內(nèi)地城市的銀行柜臺(tái)完成開設(shè)人民幣賬戶。目前中國(guó)香港居民只能在中銀香港通過見證開戶的方式，辦理內(nèi)地II、III類小額銀行賬戶。

《征求意見稿》還指出，跨境理財(cái)通的內(nèi)地及港澳投資者的個(gè)人額度上限均為人民幣100萬元。此外，北向內(nèi)地交易的資金凈流入額，與南向港澳交易的資金凈流出額，均不得超過人民幣1500億元，該額度是跨境理財(cái)通的總額度上限。中國(guó)人民銀行將根據(jù)跨境資金流動(dòng)的形勢(shì)，對(duì)總額度和單個(gè)投資者投資額度進(jìn)行調(diào)整。

通過跨境理財(cái)通，大灣區(qū)內(nèi)投資者可以投資哪些理財(cái)產(chǎn)品?根據(jù)《征求意見稿》，港澳投資者可投資的內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品，將包括內(nèi)地銀行理財(cái)子公司和外方控股的內(nèi)地合資理財(cái)公司發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“一級(jí)”至“三級(jí)”的非保本凈值化理財(cái)產(chǎn)品(現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品除外)，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為“R1”至“R3”的公開募集證券投資基金。

值得注意的是，此次《征求意見稿》并未公布內(nèi)地投資者可購(gòu)買的港澳理財(cái)產(chǎn)品的種類和范圍，有關(guān)詳情需待港澳金融監(jiān)管部門另行披露。

中國(guó)銀行研究院研究員王有鑫在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，跨境理財(cái)通推出后，將拓寬粵港澳地區(qū)居民和高凈值人群的資產(chǎn)配置渠道，除了可以通過港股通、QDII、RQDII等渠道投資香港上市的股票、基金和債券外，今后還可以進(jìn)一步投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，可配置的產(chǎn)品和方式更加多元，可以更深刻、更廣泛地參與國(guó)際金融市場(chǎng)的紅利分配。此外，粵港澳地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度較高，居民家庭財(cái)富較多，推出跨境理財(cái)通后，有利于大灣區(qū)內(nèi)居民對(duì)家庭財(cái)富的管理和價(jià)值投資理念的形成。

多家銀行早已做好準(zhǔn)備

能滿足開辦跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)要求的銀行有哪些呢?根據(jù)《征求意見稿》要求，內(nèi)地代銷銀行和內(nèi)地合作銀行主要是在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市注冊(cè)法人銀行或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者了解到，不少銀行已為開展跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)做好了準(zhǔn)備。

工商銀行表示，經(jīng)過近兩年的籌備，已完成跨境理財(cái)通的系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資者保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)防控等業(yè)務(wù)開辦準(zhǔn)備。

招商銀行表示，隨著跨境理財(cái)通聯(lián)合公告的發(fā)布，該行按照“閉環(huán)管理”的總體原則，著手研究業(yè)務(wù)規(guī)則，并規(guī)劃相關(guān)業(yè)務(wù)平臺(tái)。目前各項(xiàng)籌備工作有序推進(jìn)，蓄勢(shì)待發(fā)。

恒生銀行則表示，該行正推進(jìn)跨境理財(cái)通項(xiàng)目的籌備工作，在跨境賬戶開立、資金劃轉(zhuǎn)、產(chǎn)品上線、認(rèn)購(gòu)及后續(xù)服務(wù)等多個(gè)方面進(jìn)行綜合布局，爭(zhēng)取在相關(guān)政策落地后，成為首批試點(diǎn)銀行。去年8月份，恒生投資管理公司曾與平安資產(chǎn)管理(香港)合作發(fā)行首只聯(lián)合品牌基金恒生平安亞洲收益基金，為跨境理財(cái)通試點(diǎn)鋪路。

盤和林認(rèn)為，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的推進(jìn)，將為滿足條件的銀行提供新的發(fā)展機(jī)遇。目前國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品年化收益率雖已有所下降，但與零利率下的歐美市場(chǎng)資管產(chǎn)品相比，國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品更有吸引力，會(huì)吸引更多北向資金進(jìn)來，購(gòu)買國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

“互聯(lián)互通是雙向的，資金的流入流出過程，也在增加國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性。理財(cái)產(chǎn)品是銀行的中間業(yè)務(wù)，也是銀行利潤(rùn)的重大來源之一。因此，跨境理財(cái)通推出后，大灣區(qū)內(nèi)銀行將近水樓臺(tái)先得月，擴(kuò)展理財(cái)業(yè)務(wù)，增加收入來源。”盤和林表示。

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