21世紀經(jīng)濟報道記者吳斌上海報道盡管宏觀經(jīng)濟疲軟，但亞太創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)展望仍呈現(xiàn)積極態(tài)勢。

全球另類資產(chǎn)數(shù)據(jù)和洞察平臺Preqin（睿勤）近日發(fā)布的《亞太另類資產(chǎn)2023》報告顯示，自2020年3月以來，亞太首次超越北美成為最活躍的創(chuàng)業(yè)投資市場。睿勤基金搜索數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度，46%的創(chuàng)業(yè)投資資產(chǎn)投資者計劃投資亞太地區(qū)，較去年的32%有所上升。全球創(chuàng)業(yè)投資市場中，睿勤預測亞太將是唯一一個未來長期收益率將高于過去五年收益率的地區(qū)。

亞太私募股權和私募債行業(yè)雖然落后發(fā)達市場，但正在奮力追趕，增長潛力巨大。

(資料圖片)

近年來亞太地區(qū)的經(jīng)濟增長促進了私募資本行業(yè)發(fā)展。亞太私募股權和創(chuàng)業(yè)投資市場快速增長，推動亞太私募資本行業(yè)AUM規(guī)模較2018年增長超過一倍，其中私募股權和創(chuàng)業(yè)投資AUM占比達83%。

不過，亞太私募股權和創(chuàng)業(yè)投資AUM占亞太整個股權市場的比例僅為5.5%，雖然較五年前3.3%的水平已有所提升，但相比北美地區(qū)7.8%和歐洲地區(qū)6.4%的水平仍然較低，表明亞太地區(qū)仍存在增長潛力。相比亞太地區(qū)GDP在全球經(jīng)濟中的占比，亞太地區(qū)私募資本AUM在全球私募資本中的份額顯著過低。

與此類似的是，亞太私募債AUM規(guī)模仍然較小，截至2022年三季度為950億美元，占全球私募債行業(yè)的6%。但亞太私募債市場持續(xù)快速增長，AUM較2021年底已上漲28%。2022年，亞太地區(qū)共有6只規(guī)模超過10億美元的特殊情況基金和夾層基金關賬，數(shù)量超過歷史上任意一年。

隨著包括直接借貸策略基金在內的更大規(guī)模的私募債基金進入亞太市場，2022年亞太私募債市場AUM增速已超預期。展望未來，睿勤預計，亞太私募債基金募資和收益率表現(xiàn)將領先其他地區(qū)。

房地產(chǎn)方面，亞太私募房地產(chǎn)AUM規(guī)模從2021年的1834億美元增長至2022年的2085億美元。2021年12月至2022年9月期間，房地產(chǎn)市場可投資金加快增長，增速達20.0%，未實現(xiàn)價值增速達10.5%。

在競爭激烈的科技領域，隨著地緣政治沖突持續(xù)，科技公司回流本土的趨勢將加速亞太地區(qū)半導體、新能源汽車等高科技產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)設施的擴張。2022年，亞太地區(qū)半導體、純電或混動汽車產(chǎn)業(yè)鏈等相關的創(chuàng)業(yè)投資交易總額達240億美元，較2018年幾乎翻倍，而且此類交易的占比也在不斷提升。

對于亞太市場，睿勤研究洞察部亞太地區(qū)及估值業(yè)務主管黎紀婷（Angela Lai）表示，盡管宏觀經(jīng)濟逆風已席卷全球，但由于亞太地區(qū)部分市場規(guī)模龐大，發(fā)展?jié)摿ι写尫?，基本面增長潛力強勁，睿勤對亞太地區(qū)仍持積極展望。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

關鍵詞：