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國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的2024年一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)顯示，銀行凈息差延續(xù)收窄趨勢(shì)。今年一季度，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，較去年四季度的1.69%下滑了15個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新低。不過從邊際變化上看，銀行業(yè)凈息差收窄的幅度與去年同期下降17個(gè)基點(diǎn)相比，已略有收窄。具體來看，今年一季度，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行的凈息差分別為1.47%、1.62%、1.45%、4.32%、1.72%、1.47%，較去年四季度均有所收窄。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，一季度銀行凈息差下降是銀行資產(chǎn)負(fù)債兩端作用的結(jié)果。從資產(chǎn)端看，去年貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)后，今年年初貸款重新定價(jià)以及新發(fā)放貸款利率下降等因素，均降低了資產(chǎn)端的收益；從負(fù)債端看，銀行負(fù)債成本下降滯后。這些因素的共同作用導(dǎo)致了凈息差下降。

實(shí)際上，銀行業(yè)息差收窄的情況在各機(jī)構(gòu)披露的一季報(bào)中就已顯露端倪。6家國有大型銀行的一季報(bào)顯示，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行的凈息差分別為1.48%、1.44%、1.44%、1.57%、1.27%、1.92%。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行的凈息差均低于行業(yè)均值。

凈息差的持續(xù)收窄也在一定程度上拖累了銀行的盈利能力。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤6723億元，同比增長0.7%，較去年同期增速下降了0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行一季度凈利潤分別為3240億元、1522億元、927億元、51億元、894億元、88億元。與去年同期相比，大型商業(yè)銀行的凈利潤出現(xiàn)了下滑。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員董希淼分析，由于利息收入增速下降，以及理財(cái)業(yè)務(wù)回暖、財(cái)富管理業(yè)務(wù)提速，商業(yè)銀行非利息收入增長較快，一季度非利息收入占比達(dá)25.63%，較去年四季度的19.93%上升5.7個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，為進(jìn)一步規(guī)范存款市場競爭秩序，強(qiáng)化銀行負(fù)債內(nèi)控合規(guī)管理，市場利率定價(jià)自律機(jī)制在4月8日發(fā)布《關(guān)于禁止通過手工補(bǔ)息高息攬儲(chǔ) 維護(hù)存款市場競爭秩序的倡議》明確，銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權(quán)上限的補(bǔ)息。此前違規(guī)作出的補(bǔ)息承諾，在付息日一律不得支付。婁飛鵬認(rèn)為，存款利率下調(diào)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)整治手工補(bǔ)息等，客觀上都有助于降低銀行負(fù)債成本，穩(wěn)定銀行凈息差。

董希淼表示，此前不少銀行熱衷于爭奪更多的市場份額和客戶資源，各種形式的高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象層出不窮。目前，銀行手工補(bǔ)息整改相關(guān)影響逐漸體現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，嚴(yán)查手工補(bǔ)息的濫用情況有助于銀行管理負(fù)債成本。隨著手工補(bǔ)息問題逐步規(guī)范，銀行此前調(diào)降存款利率的效果將進(jìn)一步顯現(xiàn)，利差收窄壓力也會(huì)減輕，有助于提升銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)健經(jīng)營的能力。

展望下一階段的息差走勢(shì)，婁飛鵬表示，相較于資產(chǎn)端收益，銀行負(fù)債成本仍然較高，因此凈息差仍然面臨下降壓力。在這種情況下，更需要平衡好銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與銀行自身的可持續(xù)發(fā)展。

董希淼認(rèn)為，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會(huì)繼續(xù)下降。預(yù)計(jì)下一階段商業(yè)銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

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